作者：杨正华

王熙凤是有金融思想的，她知道钱生钱的道理。她参与了当时的金融业务，钱庄的生意，而且获利颇丰。红楼梦里说，王熙凤私自积存了七八万金和许多高利贷借条，财富确实不少。

王熙凤是贾府的管家，所有贾府的财产，现银、贵重物品，日常开支，这些涉及收支事务，事无巨细，都归口王熙凤管理，权力是相当大的。

我说过，贾府是经商的，自然，贾府的现金流是十分巨大的。就是日常开支事项，一年下来，初步推算，有几十万上百万两进出，算得上一个巨富。还不包括各个家庭（部门经理）手中的进出，他们有各自独立的财务核算体制，不在贾府集中管理之列。

贾府有现银结余，大量的现银，这是王熙凤办理借贷的基础。她不满足于直接存到当地的钱庄，做钱庄的存款客户，获得小利，她通过地下高利贷获利，她的思想里，是暴利思想。暴利思想，是与现代银行业格格不入的，它会对中小经营者，产生破坏性的影响，是持续经营的克星。

等到贾府出现临时性资金短缺，王熙凤伙同她老公贾琏，贾母的贵重物品保管员鸳鸯，又偷偷的办理了典当，换出资金，临时周转。

把贾母的贵重物品典当，同时说明了，王熙凤不是第一次办理典当，她已经多次办理。她自己手中，应该是有不少金银饰品、古董等贵重物品的，应该是已经被她典当完了。贾府经营出现问题，这是每一个商人都可能遇到的困难，财富缩水，抵押物没有及时取回来，贾府的资金周转不灵，流动性有问题了，已经出现了困境。王熙凤的眼睛盯上贾母了，贾府最有可能换取流动性的地方，贾母的贵重物品。

当时，应该是没有不动产抵押的，或者，不动产抵押影响太大，要开族长委员会会议，形成一致意见，困难可想而知。贾府的房产，才没有用来抵押，弥补暂时资金短缺。

王熙凤有金融思想，而且付诸了实际行动。但她离现代金融理念，还是有距离的。

她看到了资本获利的一方面，没有看到潜在的客户群。她看到了家族的影响力，没有看到家族潜在的信用。她想经营借贷业务，但不知道培养客户，这是她的短板。

王熙凤管理一个大家族，有丰厚的闲置资本，这是获利的根本。她没有自己直接办理业务，而是走了委托的路径。她通过旺儿和她老婆，把资金进入了高利贷行业，仅仅为了获取高额利息。她并不知道，她的眼前有许多客户，可以直接经营存贷业务。

贾府有很多旁支，这些人是有临时资金需求的，贾府内部，也有临时性资金需求者，同时也是有资金结余的，手中有闲钱，可以形成比较牢靠的借贷关系，她没有看清楚。如果她自己出面，好好经营，既可以扩充资本，也可以发放贷款。比如说，贾芸，他希望有一笔启动资金，去找自己的舅舅卜世仁，碰了一鼻子灰，只好从泼皮倪二那里借了十五两三钱银子。

她仅仅看到了大家每月的工资，延迟发放工资，打时间差，从中渔利。工资推迟发放，有一个明显的弊端，靠工资生活的人，大多不富裕，长期延迟，会产生民怨。如果通过协商，付给一定的存款利息，自愿将工资的一部分存到凤姐这里，效果会完全不一样。平儿是凤姐的助理，平时工作很不错，对凤姐是言听计从，也忍不住和鸳鸯诉苦，说出了凤姐克扣工资不发的秘密。

凤姐明白贾府是有影响力的，但她没有将这种影响力转变成信用。如果她看到了这一点，完全可以从贾府外吸收存款。就算贾府内部出现周转不灵，也可以从外拆借来度过难关。用不着去典当贾母的金银贵重物品。生意做大了，成了上市公司，就已经在人们的心目中，具备了一定的信用，公信力。贾府生意做的风生水起，外面的信用是不错的，利用自身的信用，采取契约形式，凤姐完全可以从客户那里，得到资金支持，这是她没有想到的。

王熙凤既没有自己的存款客户，也没有自己的贷款客户，她的业务肯定做不大，无法持续发展。她停留在委托业务上面，局限于本身的资金结余，无法发展自身的金融业务。她要着眼于培养客户群，尤其是基础客户群，她的借贷业务才能办的更好。

贾府的人口众多，这是她的基础客户群，她与这些基础客户群，没有建立良好的信用关系，没有实行利益共享机制，所以也得不到他们的理解和支持。潜在客户群是贾府旁支和远亲，还有与贾府有业务联系的客户，这些人，对贾府是有一定的信任的，可以建立良好的信用关系。我们可以推算，这些客户群，可能有几千户，如果利用好了，相当于一个县区银行的规模，一年获利，可能有几十万两了。

最为致命的，王熙凤对于经营获利，没有建立起透明的机制，完全是暗箱操作，利益也全部落入了本部门的口袋，其他部门没有任何利益，当然会引起公愤。她不知道，共享利益，才是建立牢靠关系的基础，任何独吞，都会破坏良好的经营环境，失去民心和支持，最后，陷入被动，“枉费了，意悬悬半世心”。

细读红楼梦，偶有所得。写下一些零散的观点，不过是，增加茶余饭后的谈资。（欢迎交流，微信号：zyzsxgj777）

杨正华简介

笔名千叶草，湖南长沙人，中国红楼梦学会会员、湖南作协会员、芙蓉诗社社员，湖南金融作协常务理事。对《红楼梦》研究，形成独特的系列，发表论文十数篇。已出版散文集2本。